明の心越禅師（しんえつぜんじ）の開山、徳川光圀公の開基による曹洞宗の寺院です。
　心越は廷宝5（1677）年に来日し、天和元（1681）年、光圀公の招請で水戸の天徳寺に住し、元禄8（1695）年の死去までこの寺で過ごしました。
　正徳2（1712）年、四世大寂界仙（だいじゃくかいせん）のとき、従来の岱宗山（たいそうざん）天徳寺を河和田村に移し、そのあと壽昌山（じゅしょうざん）祇園寺と改め、心越禅師をもって開山としました。曹洞宗寿昌派の本山となり、知行100石を与えられます。
　境内には心越の墓塔、元禄7（1694）年建立の穢跡（えせき）金剛尊天堂があります。 また、水戸藩重臣で幕末期に諸生派として活躍した市川氏・朝比奈氏らの墓所があります。近年の著名人では、洋画家の中村彝、詩人の山村暮鳥、漫画家の山田みのるの墓があります。